Rechner für Eigenkapitalrendite (ROE)
Messen Sie den Nettogewinn im Verhältnis zum Eigenkapital und prüfen Sie Marge, Umschlag und Verschuldung mit optionalen Daten.
Geben Sie Nettogewinn und Eigenkapital für denselben Zeitraum ein. Optionale Werte ergänzen DuPont-Kennzahlen.
Rechner für Eigenkapitalrendite (ROE)
Messen Sie den Nettogewinn im Verhältnis zum Eigenkapital und prüfen Sie Marge, Umschlag und Verschuldung mit optionalen Daten.
Über die Eigenkapitalrendite
Die Eigenkapitalrendite (ROE) misst den Nettogewinn im Verhältnis zum den Aktionären zurechenbaren Buchkapital. Die Grundformel teilt den Nettogewinn durch das Eigenkapital und multipliziert mit 100. Bei 5 Millionen Dollar Gewinn auf 25 Millionen Dollar Eigenkapital beträgt der ROE 20 Prozent.
Der ROE verbindet Rentabilität mit dem investierten Kapital. Ein hoher Wert kann jedoch auch durch starke Verschuldung, niedriges Eigenkapital, Rückkäufe oder Einmalgewinne entstehen und ist kein vollständiges Qualitätsmaß.
Die optionalen Eingaben bilden eine DuPont-Analyse: Nettomarge, Kapitalumschlag und Eigenkapitalmultiplikator. Ihr Produkt ergibt bei einheitlichen Definitionen den ROE. Verbindlichkeiten geteilt durch Eigenkapital zeigen zusätzlich die Bilanzverschuldung.
Nutzen Sie für bessere Periodenabstimmung durchschnittliches Eigenkapital und Vermögen. Vergleichen Sie den ROE mit Vorjahren, Wettbewerbern, ROA, Cashflow, Schuldendienst und Eigenkapitalkosten. Das Tool verwendet gemeldete Buchwerte und ist keine Prognose, Bewertung oder Empfehlung.
Beispiele zur ROE-Berechnung
| Eingaben | Ergebnis | Hinweise |
|---|---|---|
| 5 Mio. Nettogewinn; 25 Mio. Eigenkapital | 20,00 % ROE | Das Unternehmen verdient 20 Euro je 100 Euro Buchkapital. |
| 1 Mio. Nettogewinn; 10 Mio. Eigenkapital | 10,00 % ROE | Bei 15 Mio. Vermögen beträgt der Multiplikator 1,50. |
| 2 Mio. Nettogewinn; 40 Mio. Eigenkapital | 5,00 % ROE | Eine niedrigere Rendite kann Marge, Nutzung, Verschuldung oder deren Kombination widerspiegeln. |
ROE berechnen
- Geben Sie den Nettogewinn des Berichtszeitraums ein.
- Geben Sie das Eigenkapital ein, möglichst als Durchschnitt von Anfangs- und Endbestand.
- Ergänzen Sie optional Umsatz, Vermögen und Verbindlichkeiten.
- Wählen Sie Berechnen und vergleichen Sie ROE und Treiber mit passenden Zeiträumen und Wettbewerbern.
FAQ zur Eigenkapitalrendite
Soll ich durchschnittliches Eigenkapital verwenden?
Der Durchschnitt aus Anfangs- und Endbestand passt meist besser zum Gewinn des gesamten Zeitraums. Der Endbestand kann den ROE nach Ausgabe, Rückkauf oder Dividende verzerren.
Kann Fremdkapital den ROE erhöhen?
Ja. Kredite verringern den Eigenkapitalanteil und können den ROE verstärken, erhöhen aber das Finanzrisiko.
Was ist ein guter ROE?
Das hängt von Branche, Verschuldung und Reifegrad ab. Vergleichen Sie ähnliche Unternehmen und mehrere Jahre.
Warum wird negatives Eigenkapital abgelehnt?
Ein ROE mit negativem Buchkapital kehrt die übliche Interpretation um und ist als Standardkennzahl meist nicht sinnvoll.
Wie hilft die DuPont-Identität?
Sie zerlegt den ROE in Marge, Kapitalumschlag und Verschuldung und zeigt den wichtigsten operativen oder finanziellen Treiber.