稅收等效殖利率計算器
比較免稅投資殖利率與依指定邊際稅率所需的應稅殖利率。
輸入免稅殖利率、邊際稅率與投資金額，比較稅前年收入和稅後收入。
稅收等效殖利率計算器
比較免稅投資殖利率與依指定邊際稅率所需的應稅殖利率。
關於稅收等效殖利率計算器
稅收等效殖利率比較免稅投資的報酬與應稅投資為取得相同稅後收入所需的稅前報酬，常用於比較市政債券、應稅債券、存款或基金。它讓不同選擇可在同一稅前基礎上比較。
公式為免稅殖利率除以一減邊際稅率。例如24%邊際稅率下，3.5%免稅殖利率約等於4.61%稅收等效殖利率。投資金額不改變百分比，只呈現金額影響。
邊際稅率是估算值；利息可能涉及聯邦、州、地方、替代性最低稅與附加稅規則。信用風險、期限、流動性、費用和資本利得也各不相同，殖利率不代表總報酬或適合性。
請把結果作為初步比較，並同時評估信用品質、期限、分散、成本和稅後報酬。不要將稅額差視為保證節稅或收入；實際決策請參考最新稅務資訊並諮詢合格顧問。
稅收等效殖利率範例
每個範例均假設全部應稅收入按輸入的邊際稅率課稅。
| 輸入 | 輸出 | 備註 |
|---|---|---|
| 3.5%免稅殖利率；24%邊際稅率；$100,000投資 | 所需應稅殖利率4.61%；年度免稅收入$3,500 | 應稅投資須取得更高稅前報酬才能匹配免稅收入。 |
| 4.0%免稅殖利率；32%邊際稅率；$50,000投資 | 所需應稅殖利率5.88%；年度免稅收入$2,000 | 邊際稅率越高，稅收等效殖利率越高。 |
| 2.8%免稅殖利率；12%邊際稅率；$25,000投資 | 所需應稅殖利率3.18%；年度免稅收入$700 | 稅率較低時，兩種殖利率的差距會縮小。 |
如何使用稅收等效殖利率計算器
- 輸入投資報價的年度免稅殖利率。
- 輸入適用於比較應稅收入的邊際稅率。
- 輸入投資金額以顯示年度金額比較。
- 計算後，將所需應稅殖利率與風險及期限相近的選擇比較。
稅收等效殖利率計算器常見問題
什麼是稅收等效殖利率？
它是在指定邊際稅率下，能提供與免稅殖利率相同稅後收入的稅前應稅殖利率。
為何使用邊際稅率而非有效稅率？
下一元應稅利息通常受邊際稅率影響；有效稅率是全部收入的平均值，不是標準比較假設。
包含州稅和地方稅嗎？
只有在輸入的邊際稅率中納入這些稅時才包含。計算器不會判定綜合稅率或特定投資的免稅資格。
稅收等效殖利率越高，投資就越好嗎？
不一定。選擇前仍應比較信用品質、期限、流動性、費用、提前贖回風險、分散化與稅務待遇。