LGD 計算器 - 違約損失風險

違約損失是指發生違約後，貸款方或投資者預計損失的風險曝險比例，回收額已收取並折現。信用風險團隊、重組部門和學習預期損失的學生會將 LGD 與違約機率和違約時風險曝險結合使用，因為預期損失大致等於 PD 乘以 EAD 再乘以 LGD。LGD 計算器結合現金回收額、可選抵押品回收額、現金回收時間和折現率，因此損失以現值表示，而不是未經折現的預期。 總回收額等於現金回收金額加上抵押品價值乘以回收率。折現回收額將總額除以 (1 + discount rate) 的 months 除以 12 次方，這是帶小數年份的年度複利。損失金額是 EAD 減去折現回收額。LGD 是該損失除以 EAD。折現後回收額超過 EAD 時，LGD 可以為負，這表示在這些輸入下，現值回收額超過了風險曝險。 使用 LGD 計算器比較無擔保重組與有抵押貸款，了解更長的清算週期如何提高經濟 LGD，並測試融資成本或重組不確定性上升時更高的折現率。即使抵押品充足，如果執行需要兩年且折價幅度較大，某項融資仍可能顯示出較高的 LGD。巴塞爾和內部評級模型通常區分經濟低迷期 LGD 與長期 LGD；本頁面是單一情境的現值估算工具，不是監管資本引擎。 抵押品價值應為你認為可以實現的金額，回收率應為扣除費用、訴訟成本和快速出售折價後預計取得的價值比例。不要在回收金額和抵押品中重複計算同一筆現金。EAD 應與信用檔案中使用的已提款風險曝險加任何附加額相匹配。折現率是經濟利率，不是合約貸款票面利率，除非你有意按票面利率折現。 法律優先級、擔保、淨額結算和保險回收額都可能改變結果。LGD 計算器不應用高級 IRB 模型中的下限、經濟低迷期乘數或不完整回收路徑。記錄你假設的重組時間線和折價，並在抵押品評估或法院時間變化時重新計算。對於授信審批或資本決策，應將結果與政策 LGD 以及法律顧問對可執行性的意見核對。