期望效用计算器 - 风险决策分析

期望效用计算器将每个结果的概率和效用结合起来，总结具有不确定结果的决策。效用是特定于决策的价值或满意度衡量标准；它不必等于金钱。投资者可以为投资组合结果分配效用，管理者可以为扩张情景分配效用，家庭也可以为保险选择分配效用。概率加权会产生一个可比较的期望效用，同时保留决策者所选择的尺度。 对于离散结果，期望效用等于每个概率乘以其效用后的总和。概率以百分比输入，且总和必须为100。计算器还会计算围绕期望效用的概率加权方差和标准差。这些离散程度指标说明结果与平均值相差多大，这一点很重要，因为两个选择可能具有相同的期望效用，却让决策者面临截然不同的下行和上行范围。 可选的风险容忍度因子范围为0到1，其中0.5视为中性。期望效用计算器会应用明确的比较调整：期望效用加上（风险容忍度 - 0.5）× 2 × 标准差。较低的因子会惩罚离散程度，较高的因子会奖励上行波动。这是实用的敏感度评分，并不是期望效用理论的普遍定律。正式分析通常会在应用概率之前，将风险偏好纳入凹、线性或凸效用函数中。 使用这些输出可以组织讨论，在一个效用尺度上比较替代方案，并测试估计值变化时结论如何改变。构建相互排斥且共同穷尽的结果，记录每个概率背后的证据，并避免重复计算后果。敏感性分析至关重要：应在合理范围内改变不确定的概率或效用判断，而不是将其隐藏在一个看似精确的结果之后。 该方法无法使不确定的决策客观正确。概率可能存在偏差，罕见结果可能被遗漏，效用评估也会随财富、时间或组织重点而改变。除非这些因素体现在效用值中，否则期望效用也不会显示流动性限制、不可逆后果或伦理考量。将期望效用结果作为透明的决策框架，然后在作出重大承诺之前，结合情景叙述、风险限额、专家审查和更新后的证据。