Калькулятор carry trade в FX и доходности

Калькулятор carry trade оценивает процентный carry, прибыль или убыток по курсу, общую прибыль и доходность капитала для валютного carry trade. Carry trade — это заимствование или финансирование в валюте с более низкой доходностью и размещение средств в валюте с более высокой доходностью. Стратегия может зарабатывать на разнице ставок, но движение курса быстро съедает этот carry, особенно при использовании плеча. Формула: общая прибыль carry trade = позиция x (ставка инвестирования - ставка финансирования) x дней / 365 + позиция x изменение FX-цены; доходность капитала = прибыль / (позиция / плечо) x 100. Калькулятор разделяет процентный carry и FX-прибыль/убыток, чтобы было видно, откуда берется доход — из разницы доходности или из движения валюты. Плечо не меняет долларовую прибыль по введенной позиции, но влияет на доходность капитала, потому что меньший маржинальный капитал поддерживает ту же номинальную экспозицию. Используйте его для анализа FX-сценариев, обучения макро-трейдингу и проверки риска перед сравнением котировок брокеров. Он может показать, например, что положительная годовая разница ставок за 90 дней может быть нивелирована небольшим неблагоприятным движением валюты. Он также полезен для стресс-тестов плеча: чем выше плечо, тем выше доходность капитала, но тем больше убыток и риск ликвидации. Расчет упрощен. Он не включает спреды bid/ask, правила ролловера, различия day-count, спреды финансирования брокера, margin call, налоги, сложный процент или зависящее от траектории движение курса. Для реальной торговли сравнивайте результат со swap-ставками брокера и лимитами риска, а неблагоприятные FX-движения моделируйте так же тщательно, как и благоприятный carry. Для лучшего результата держите все входные данные в одной временной и валютной базе, а допущения сохраняйте рядом с результатом. Так легче проверять расчет позже и избегать типичной ошибки таблиц: смешивать месячные и годовые значения или объединять суммы до и после налогообложения. Перед использованием результата в бюджете, налоговом решении, обзоре сделки или записке по транзакции прогоните сценарий еще раз с консервативными и оптимистичными допущениями.