Calculadora de cobertura de juros
Calcule quantas vezes o EBIT cobre a despesa de juros de um período.
Compare EBIT e juros para obter um indicador simples de capacidade de pagamento da dívida.
Calculadora de cobertura de juros
Calcule quantas vezes o EBIT cobre a despesa de juros de um período.
Sobre a calculadora de cobertura de juros
A cobertura de juros compara EBIT e despesa financeira e mostra quantas vezes o resultado operacional cobre os juros. 5,00 significa cinco vezes e 1,00 significa apenas igualdade. É uma referência rápida de capacidade de dívida e risco financeiro.
Use EBIT e juros do mesmo período e base contábil. Cinco vezes ou mais é forte, de 2,5 a menos de 5 é moderada e abaixo de 2,5 é baixa. São convenções educativas; o nível adequado depende do setor, ciclo, porte, dívida, juros e estabilidade do caixa. EBIT negativo gera uma razão negativa.
Analise com demonstrações, vários anos, pares, fluxo de caixa, dívida líquida, vencimentos e covenants. EBIT pode conter itens não monetários ou extraordinários e os juros mudam com taxas e refinanciamentos. A calculadora não determina crédito, inadimplência, conformidade ou adequação de investimento.
Exemplos de cobertura de juros
Exemplos usam EBIT e juros do mesmo período.
| Entradas | Resultado | Observações |
|---|---|---|
| $500.000 de EBIT; $100.000 de juros | Cobertura 5,00× | A faixa simples indica cobertura forte. |
| $300.000 de EBIT; $100.000 de juros | Cobertura 3,00× | A faixa simples indica cobertura moderada. |
| $120.000 de EBIT; $100.000 de juros | Cobertura 1,20× | A margem sobre os juros é estreita. |
Como usar a calculadora de cobertura de juros
- Encontre EBIT e juros nas demonstrações do mesmo período.
- Informe EBIT, inclusive negativo quando houver prejuízo operacional.
- Informe a despesa de juros como valor positivo.
- Compare a razão com períodos anteriores, pares, dívida e fluxo de caixa.
Perguntas frequentes sobre cobertura de juros
O que significa uma cobertura de 3?
O EBIT equivale a três vezes os juros do período. A suficiência depende da empresa e da dívida.
Por que os juros devem ser maiores que zero?
A razão divide EBIT pelos juros; denominador zero torna o resultado indefinido.
O EBIT pode ser negativo?
Sim. Uma razão negativa indica que o resultado operacional não cobriu os juros.
É igual à cobertura de juros em caixa?
Não necessariamente. Esta usa EBIT contábil; medidas de caixa ajustam itens não monetários, principal e outras saídas.