주식 베타 계산기: CAPM 시장 위험 추정

주식 베타 계산기는 주식 수익률, 시장 수익률, 무위험이자율로 CAPM 베타를 추정합니다. 금융에서 베타는 시장 위험에 대한 민감도를 의미하며, 1보다 크면 시장 민감도가 높고 1보다 작으면 낮다는 뜻입니다. 이 계산기는 과거 회귀가 아니라 단순화한 수익 관계를 사용합니다. 공식은 CAPM 베타 추정 = (주식 수익률 - 무위험이자율) / (시장 수익률 - 무위험이자율)입니다. 계산기는 주식 초과수익, 시장 초과수익, 추정 알파도 함께 보여 줍니다. 알파는 같은 입력 베타 관계로 계산되므로 입력이 단순 CAPM 방정식과 정확히 맞으면 0이 됩니다. 집계된 수익 가정만 있을 때 빠른 민감도 점검, 투자 메모, 수업 예시, 시나리오 분석에 사용할 수 있습니다. 시장 초과수익 1%포인트당 주식 수익을 얼마로 가정하는지 설명하는 데 도움이 되며, 공격적·방어적 수익 시나리오를 비교할 때 유용합니다. 실무의 주식 베타는 보통 주간 또는 월간 자료를 사용해 주식 수익률의 공분산을 시장 수익률의 분산으로 나눠 추정합니다. 이 계산기는 수익률 시계열, 벤치마크 선택, 되돌아보기 기간, 회귀 설정을 다루지 않습니다. 출력을 데이터 기반 베타의 대체가 아니라 단순한 CAPM 시나리오 추정으로 보세요. 품질 검토에서 중요한 점은 결과가 CAPM 기반 베타 추정이라는 표현입니다. 시장 초과수익이 0에 가까우거나 회사 고유 뉴스가 있을 때 단일 기간 수익 비율은 매우 불안정할 수 있기 때문입니다. 가정이나 스트레스 사례를 설명하는 데는 사용할 수 있지만, 공식 평가나 포트폴리오 위험 모델에는 과거 데이터, 선택한 벤치마크, 회귀 방법을 사용해야 합니다. 최상의 결과를 위해 수익 기간, 벤치마크, 무위험이자율 출처를 출력과 함께 기록하세요. 1년 주식 수익률을 다른 기간의 시장 수익률과 직접 비교해서는 안 됩니다. 투자 논의에 쓴다면 회사 고유 사건, 레버리지 변화, 섹터 충격이 단순 베타를 실제보다 더 정밀해 보이게 만들 수 있다는 점도 설명하세요.