최대 낙폭 계산기 - 포트폴리오 위험 분석

최대 낙폭은 가격이나 포트폴리오 시계열에서 새 고점을 만들기 전 발생한 가장 큰 고점 대비 저점 하락입니다. 위험 관리자, 펀드 분석가와 개인 투자자는 평균 수익률과 변동성만으로는 충분히 나타나지 않는 최악의 하락 부담을 설명할 때 사용합니다. 연환산 수익률이 비슷한 두 포트폴리오라도 한쪽은 훨씬 깊은 낙폭을 겪었을 수 있습니다. 계산기는 쉼표나 공백으로 구분한 양의 가격을 시간순으로 읽습니다. 시계열을 한 번 순회하며 현재까지의 고점을 추적합니다. 각 시점의 낙폭은 (고점 − 현재값) / 고점이며, 최대 낙폭은 그 비율 중 가장 큰 값입니다. 표시되는 고점과 저점은 최악의 하락을 만든 값이지 반드시 첫 번째나 마지막 가격은 아닙니다. 초기 투자 금액을 입력하면 금액 손실은 투자액 × 최대 낙폭으로 추정합니다. 공식은 MDD = max over t of (Peak_t − Value_t) / Peak_t이며, Peak_t는 t 시점까지 관찰된 최고값입니다. 이 정의는 경로에 의존하므로 같은 가격도 순서를 바꾸면 결과가 달라집니다. 항상 오래된 값부터 입력하세요. 110 고점을 만든 뒤 110에서 85로 하락한 시계열은 나중에 회복하더라도 22.73 percent 낙폭입니다. 최대 낙폭은 하루 손실, 표준편차 또는 위험가치와 다릅니다. 하락 기간이나 투자자의 추가 입금, 인출, 리밸런싱을 반영하지 않습니다. 또한 모든 관측값을 동일하게 다루므로 같은 투자의 주간 시계열과 일간 시계열 결과가 다를 수 있습니다. 가격을 사용하면 배당이 빠지고, 펀드 1주 가격만 사용하면 펀드 외 현금이 빠집니다. 전략 비교, 포지션 규모 결정 또는 고객에게 과거 위험을 설명할 때 결과를 스트레스 점검으로 활용하세요. 과거 30 percent 낙폭이 다음 하락을 제한하지는 않습니다. 시장은 입력한 어떤 표본보다 더 떨어질 수 있습니다. 선택적 금액은 시작 잔액에 백분율을 적용한 값일 뿐 특정 계좌의 시가평가가 아닙니다. 전략을 판단하기 전에 수익, 유동성 필요와 투자를 유지할 능력도 함께 고려하세요.