콜수익률 계산기 - 콜러블 채권 수익 분석
발행자가 지정일에 채권을 상환할 때 콜수익률과 가격 손익을 계산합니다.
채권 조건과 이자 지급 빈도를 입력해 지정일 콜 시 연환산 수익률을 추정합니다.
콜수익률 계산기 - 콜러블 채권 수익 분석
발행자가 지정일에 채권을 상환할 때 콜수익률과 가격 손익을 계산합니다.
콜수익률 계산기 안내
콜수익률은 콜러블 채권이 다음 지정일에 발행자에게 상환될 때의 연환산 수익을 추정합니다. 현재 금리보다 표면금리가 높으면 발행자가 차환해 조기상환할 수 있습니다. 만기수익률과 달리 마지막에 액면가가 아닌 콜가격을 받는다고 가정합니다. 계산기는 이자를 현재가치로 할인하고 마지막 기간에 콜가격을 더해 주기 수익률을 구합니다. 현재수익률은 연 이자÷매입가일 뿐 콜 손익을 반영하지 않습니다. 만기수익률·최저수익률, 설명서, 세금과 위험을 확인하세요. 교육용 추정치이며 투자 조언이 아닙니다.
콜수익률 예시
가격, 콜 프리미엄과 기간이 수익에 미치는 영향을 보여 줍니다.
| 채권 조건 | 콜수익률 | 차이의 이유 |
|---|---|---|
| $1,000 액면, 6.5% 이자, $1,050 가격, $1,020 콜, 3년, 반기 | 5.30% | 이자는 높지만 콜 시 $30 손실입니다. |
| $1,000 액면, 4% 이자, $850 가격, $1,010 콜, 5년, 반기 | 7.85% | 이자와 $160 콜 이익이 수익을 높입니다. |
| $1,000 액면, 5% 이자, 가격·콜 모두 $1,000, 7년, 반기 | 5.00% | 액면이고 손익이 없으면 수익률은 표면금리와 같습니다. |
콜수익률 계산기 사용법
- 액면가와 연 표면금리를 입력합니다.
- 매입 시장가격과 콜가격을 입력합니다.
- 콜일까지 남은 연수를 입력합니다.
- 연간, 반기 또는 분기 지급을 선택합니다.
- 계산을 눌러 현재수익률과 비교합니다.
콜수익률 FAQ
콜수익률이란 무엇인가요?
오늘 콜러블 채권을 사서 지정일 상환까지 보유할 때의 연환산 수익으로, 만기 액면가가 아닌 쿠폰과 콜가격을 할인합니다.
YTC가 현재수익률보다 낮을 수 있는 이유는?
현재수익률은 매입가와 콜가격 차이를 무시합니다. 프리미엄 매입 후 낮은 가격에 콜되면 총수익이 줄어듭니다.
YTC와 만기수익률 중 무엇을 써야 하나요?
매입 전에 모두 비교하세요. 콜 가능성이 높으면 YTC가 예상 보유기간을 더 잘 반영합니다.
이자 지급 빈도가 중요한가요?
네. 지급 시점이 현재가치를 바꾸므로 빈도별 수익률이 달라집니다. 채권 설명서와 맞추세요.
표시 수익률은 채권등가수익률인가요?
주기 수익률에 빈도를 곱한 일반적 미국 채권등가 방식이며, 기간 내 복리의 실효연수익률과 다릅니다.