保有期間収益率計算機：年率換算リターン

保有期間収益率（HPR）は、投資を実際に保有した期間の総利益または損失を測定します。価格変動と、配当、債券クーポン、分配金などの現金収入を組み合わせます。資産を $1,000 で購入し、$1,200 で売却し、保有中に $50 を受け取った場合、総利益は $250、HPR は 25% です。HPR は二つの収益源を一つの割合で捉えます。 式は、終了価値から開始価値を引き、収入を加えて開始価値で割ります。キャピタルゲイン収益率は価格変動を開始価値で割ったもの、インカム収益率は収入を開始価値で割ったものです。拠出、引出し、手数料、税金がなければ、二つの合計は HPR になります。分析と一致し、終了価値に二重計上しない場合のみ、費用を負の収入として入力してください。 異なる保有期間のリターンは年率換算後の方が比較しやすくなります。年率換算式は終了価値と収入を最終資産額として、一年へ総成長率を複利換算します。日は年 365 日、月は年 12 か月で換算し、年はそのまま使います。半年で 10% のリターンは、半年の成長率を繰り返せると複利が仮定するため、年率で 20% を超えます。この仮定は現実的でない場合があります。 損失や極めて短い観測期間を年率換算すると極端な値になることがあります。年率計算が数学的に定義されるのは最終資産額が正の場合だけです。また、収入を期末に終了価値と合算できると仮定します。より正確な成績計算では各キャッシュフローの日付と再投資を考慮します。入出金のあるポートフォリオには金額加重収益率または時間加重収益率を使用してください。 完了した株式、債券、投資信託、不動産、収集品への投資を HPR で評価し、同じ日付の適切なベンチマークと比較してください。投資家の純リターンが目的なら、取引費用、管理手数料、税金を含めます。税引前 HPR を税引後ベンチマークと比較しないでください。トータルリターンは過去を示すもので、変動性、ドローダウン、流動性、信用リスク、再現性は測定しません。