FCFE計算機 - 株主向けフリーキャッシュフロー

事業運営、設備投資、運転資本、純有利子負債を考慮した普通株主向け現金を推定します。

1つの報告期間の調整項目と任意の発行済み株式数を入力してください。

FCFE計算機 - 株主向けフリーキャッシュフロー
株主向けフリーキャッシュフロー分析

FCFE計算機について

FCFEは普通株主のために生み出された現金を推定します。非現金費用、設備投資、運転資本、資金調達の流れを調整し、株式評価や配当分析に利用できます。

FCFE計算例

各例は同じ符号規則で総FCFEと任意の1株当たり金額を計算します。

報告期間の入力FCFE結果キャッシュフローのポイント
純利益$2.5M、D&A $0.5M、設備投資$0.8M、運転資本-$0.1M、返済$0.3M、新規借入$0.2M、2M株FCFE $2.20M、1株$1.10運転資本の解放が現金を増やし、純返済が株主現金を減らします。
純利益$1.5M、D&A $0.3M、設備投資$1.2M、運転資本$0.2M、返済$0.1M、新規借入$0.5M、1.5M株FCFE $0.80M、1株$0.53新規借入が成長投資を一部賄い、株主キャッシュフローはプラスです。
純利益$0.8M、D&A $0.4M、設備投資$0.3M、運転資本$0.05M、返済$0.2M、新規借入なし、1M株FCFE $0.65M、1株$0.65安定した利益と適度な再投資が返済後の分配可能現金を支えます。

FCFEの計算方法

  1. 1つの報告期間の純利益と減価償却費を入力します。
  2. 設備投資と符号付きの運転資本変動を入力します。
  3. 債務返済と新規借入を正の金額で入力します。
  4. 1株当たりFCFEが必要なら株式数を入力します。
  5. FCFEを計算し、キャッシュフロー計算書と照合します。

FCFE計算機 FAQ

なぜ減価償却費を加えるのですか？
利益を減らしますが当期の現金支出ではないためです。設備投資は実際の資産投資なので別途控除します。
運転資本の減少はどう入力しますか？
負数で入力します。公式が変動額を引くため、解放された現金が加算されます。
なぜ新規借入でFCFEが増えるのですか？
借入は再投資に使える現金を供給し、株式で賄う必要額を減らすためです。
マイナスFCFEは常に悪い兆候ですか？
いいえ。成長投資を示す場合がありますが、十分な資金調達と将来リターンが必要です。
FCFEとFCFFの違いは？
FCFEは債務資金調達後に株主が利用できる現金、FCFFは債務と株主の双方に利用できる現金です。