Calculateur de retour sur investissement (ROI)

Le retour sur investissement, ou ROI, exprime un gain ou une perte par rapport au montant investi au départ. La formule de base soustrait l'investissement initial de la valeur finale, divise par l'investissement initial et multiplie par 100. Un investissement qui passe de $10,000 à $15,000 génère un gain de $5,000 et un ROI de 50 pour cent. Le multiple de valeur est la valeur finale divisée par l'investissement initial : le même exemple représente donc 1.50 fois le montant d'origine. Le ROI est souple, ce qui est à la fois utile et risqué. Pour un titre, la valeur finale devrait généralement inclure les distributions telles que les dividendes si elles font partie du rendement. Pour un projet, le numérateur doit inclure les avantages incrémentaux et tous les coûts pertinents. Pour l'immobilier, les coûts d'acquisition, améliorations, loyers, financement, impôts, frais de vente et capitaux propres restants peuvent compter. Deux calculs peuvent porter l'étiquette ROI tout en mesurant des flux différents : documentez le périmètre. Le ROI total ne tient pas compte du temps. Un rendement de 50 pour cent en deux ans est bien plus fort que le même total en vingt ans. Lorsqu'une valeur finale positive et une durée sont saisies, le calculateur fournit le rendement annualisé composé : valeur finale divisée par investissement initial, élevée à la puissance un divisée par le nombre d'années, moins un. Le passage de $10,000 à $15,000 en deux ans s'annualise à environ 22.47 pour cent, et non 25 pour cent, car la capitalisation relie les taux annuels. La formule annualisée simple suppose une sortie initiale et une valeur finale. Elle ne convient pas à des apports, retraits ou flux de projet irréguliers. Le taux de rendement interne ou le rendement pondéré par les flux est préférable pour ces situations, tandis que le rendement pondéré dans le temps peut isoler la gestion du portefeuille du calendrier des flux investisseurs. L'inflation, les impôts, les frais, le risque et le coût d'opportunité sont également exclus sauf s'ils sont intégrés aux valeurs saisies. Un gain négatif produit un ROI négatif. Si la valeur finale tombe à zéro, le ROI total est de moins 100 pour cent ; le calculateur omet le chiffre annualisé, car capitaliser une valeur terminale nulle n'est pas instructif ici. Comparez les rendements seulement lorsque les définitions de flux, le temps, la devise et le risque sont cohérents. Un ROI élevé peut venir de l'effet de levier ou d'un petit dénominateur et ne prouve pas qu'un projet crée la plus grande valeur monétaire. Pour les décisions importantes, utilisez aussi la valeur actualisée nette, le délai de récupération, l'analyse des risques et les scénarios.