Calculateur de multiple EBITDA et valeur d’entreprise
Calculez la valeur d’entreprise divisée par l’EBITDA et, en option, les multiples de chiffre d’affaires ou de résultat net.
Saisissez la valeur d’entreprise et l’EBITDA pour estimer le multiple utilisé pour comparer entreprises et transactions.
Calculateur de multiple EBITDA et valeur d’entreprise
Calculez la valeur d’entreprise divisée par l’EBITDA et, en option, les multiples de chiffre d’affaires ou de résultat net.
À propos du calculateur de multiple EBITDA
Le multiple EBITDA compare la valeur d’entreprise d’une société à son résultat avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Ce calculateur divise la valeur d’entreprise par l’EBITDA et peut aussi afficher EV/chiffre d’affaires et EV/résultat net. EV/EBITDA est courant en fusions-acquisitions, recherche actions, valorisation d’entreprises privées et analyse de crédit.
La valeur d’entreprise part généralement de la capitalisation boursière et est ajustée de la dette, des actions privilégiées, des intérêts minoritaires et de la trésorerie. $50 million divisés par $10 million d’EBITDA donnent 5.00x. Utilisez toujours des périodes et définitions cohérentes, et précisez si l’EBITDA est historique, prévisionnel ou normalisé.
Un multiple élevé peut refléter croissance, marges, revenus récurrents ou risque plus faible ; un multiple faible peut signaler croissance lente, dépenses d’investissement ou incertitude. Le contexte sectoriel est essentiel. Cet outil est éducatif et comparatif, pas une valorisation complète ni un conseil en investissement.
Exemples de multiples EBITDA
Utilisez la valeur d’entreprise et l’EBITDA de la même période pour un multiple pertinent.
| Données | Résultat | Notes |
|---|---|---|
| Valeur d’entreprise $50m ; EBITDA $10m | 5.00x EV / EBITDA | L’entreprise est valorisée à cinq fois l’EBITDA. |
| Valeur d’entreprise $120m ; EBITDA $15m ; chiffre d’affaires $150m | 8.00x EV / EBITDA ; 0.80x EV / chiffre d’affaires | Le chiffre d’affaires est une référence secondaire. |
| Valeur d’entreprise $30m ; EBITDA $6m ; résultat net $3m | 5.00x EV / EBITDA ; 10.00x EV / résultat net | Des dénominateurs différents donnent des perspectives différentes. |
Comment utiliser le calculateur de multiple EBITDA
- Saisissez la valeur d’entreprise selon une convention cohérente pour dette, trésorerie et capitaux propres.
- Saisissez l’EBITDA historique, prévisionnel ou normalisé et notez la mesure retenue.
- Ajoutez éventuellement chiffre d’affaires et résultat net de même période.
- Sélectionnez Calculer le multiple et comparez-le à des pairs et transactions pertinents.
FAQ sur le multiple EBITDA
Qu’est-ce que la valeur d’entreprise ?
C’est une mesure de la valeur opérationnelle qui ajuste généralement la valeur des capitaux propres de la dette, de la trésorerie et d’autres créances.
Pourquoi utiliser EV plutôt que la capitalisation ?
EV intègre dette et trésorerie, ce qui améliore la comparaison de sociétés financées différemment.
Un EV/EBITDA plus faible est-il toujours préférable ?
Non. Il peut indiquer de la valeur, mais aussi une croissance faible, davantage de risque, des besoins en capital ou des bénéfices de moindre qualité.
Faut-il utiliser un EBITDA ajusté ?
Utilisez la définition adaptée à votre comparaison, examinez chaque ajustement et appliquez-le uniformément.