Calculateur LGD - Risque de perte en cas de défaut

La perte en cas de défaut est la part de l'exposition qu'un prêteur ou un investisseur s'attend à perdre après un défaut, une fois les récupérations encaissées et actualisées. Les équipes de risque de crédit, les services de recouvrement et les étudiants de la perte attendue utilisent la LGD avec la probabilité de défaut et l'exposition en cas de défaut, car la perte attendue est approximativement égale à PD multiplié par EAD multiplié par LGD. Le calculateur LGD combine une récupération en espèces, une récupération de garantie facultative, le délai d'encaissement et un taux d'actualisation afin d'exprimer la perte en valeur actuelle plutôt que comme un espoir non actualisé. La récupération totale est le montant récupéré en espèces plus la valeur de la garantie multipliée par le taux de récupération. La récupération actualisée divise ce total par (1 + discount rate) élevé à months divisé par 12, ce qui correspond à une capitalisation annuelle avec une année fractionnaire. Le montant de la perte est l'EAD moins la récupération actualisée. La LGD est cette perte divisée par l'EAD. Si les récupérations dépassent l'EAD après actualisation, la LGD peut être négative : la récupération en valeur actuelle couvre alors plus que l'exposition avec ces données. Utilisez le calculateur LGD pour comparer un recouvrement sans garantie à un prêt garanti, voir comment un délai de liquidation plus long augmente la LGD économique et tester un taux d'actualisation plus élevé lorsque les coûts de financement ou l'incertitude du recouvrement augmentent. Une facilité dotée de garanties solides peut toutefois afficher une LGD importante si l'exécution prend deux ans et que les décotes sont fortes. Les modèles de Bâle et de notation interne distinguent souvent la LGD en période de ralentissement de la LGD de long terme ; cette page est une estimation en valeur actuelle pour un scénario unique, pas un moteur de fonds propres réglementaires. La valeur de la garantie doit être le montant que vous pensez pouvoir réaliser, et le taux de récupération la fraction de cette valeur attendue après frais, frais de justice et décotes de vente forcée. Ne comptez pas deux fois les mêmes liquidités dans le montant récupéré et la garantie. L'EAD doit correspondre à l'exposition tirée plus tout complément utilisé dans le dossier de crédit. Le taux d'actualisation est un taux économique, pas le coupon contractuel du prêt, sauf si vous souhaitez délibérément actualiser au taux du billet. La priorité juridique, les garanties, la compensation et les récupérations d'assurance peuvent modifier le résultat. Le calculateur LGD n'applique pas les planchers, multiplicateurs de ralentissement ni chemins de récupération incomplète des modèles IRB avancés. Notez le calendrier de recouvrement et la décote supposés, puis recalculez lorsque les évaluations de garanties ou les délais judiciaires changent. Pour une décision de crédit ou de fonds propres, rapprochez le résultat de la LGD de la politique et de l'avis du conseil juridique sur la force exécutoire.