Calculadora de VaR: riesgo de cartera paramétrico

La calculadora de valor en riesgo convierte un conjunto concreto de datos financieros en una estimación de planificación repetible. Estima, bajo un modelo normal de rentabilidad paramétrica, un umbral de pérdida que no debería superarse al nivel de confianza elegido y la pérdida media modelada más allá de ese umbral. Su objetivo es hacer visible y coherente la aritmética, no sustituir documentos originales, asesoramiento profesional ni el criterio de quien decide. Introduce valores del mismo periodo y usa siempre las mismas unidades. La fiabilidad depende de los supuestos introducidos. El cálculo escala la volatilidad anual por la raíz cuadrada de días hábiles divididos por 252, escala linealmente la rentabilidad esperada y usa una puntuación z normal inversa para fijar el umbral. El VaR condicional usa la densidad normal dividida por la probabilidad de cola. Los porcentajes se introducen como porcentajes normales: 7.5 significa 7.5%, y los importes se tratan como dólares estadounidenses salvo indicación contraria. Los cálculos intermedios conservan toda la precisión y los valores mostrados se redondean para facilitar la lectura. Repetir el cálculo con supuestos bajo, central y alto suele ser más informativo que usar una sola estimación. Interpreta el resultado en contexto. Un VaR diario del 95% de $10,000 significa que el modelo espera pérdidas superiores a $10,000 en aproximadamente el 5% de días comparables; no es la pérdida máxima posible. Compara elementos equivalentes: usa definiciones contables, periodos y escenarios coherentes. Un resultado favorable no implica automáticamente que una opción sea asequible, de bajo riesgo o adecuada. Solo responde a la pregunta matemática representada por los datos y la fórmula. Persisten limitaciones importantes. Las distribuciones normales subestiman la asimetría, los saltos, la concentración de volatilidad, las brechas de liquidez, los derivados no lineales y los cambios de correlación. Las estimaciones basadas en una historia tranquila pueden fallar bajo tensión, y los horizontes de varios días solapados no son independientes. Impuestos, comisiones, fechas, reglas de elegibilidad, movimientos de mercado, condiciones contractuales y redondeo pueden cambiar el resultado real. Verifica las decisiones importantes con orientación oficial, extractos, información del prestamista o registros actuales, y documenta los supuestos. Los equipos de riesgo pueden usar esta estimación junto con simulación histórica, pruebas de tensión, análisis de escenarios, límites de concentración, revisión de liquidez y controles de gobierno. Empieza con valores realistas, revisa cada etiqueta y cambia un dato cada vez para ver qué determina el resultado. Esta comprobación de sensibilidad puede revelar una dependencia de supuestos frágiles. Guarda la fecha y los datos si el cálculo respaldará un presupuesto, análisis o conversación con un asesor. La calculadora ofrece una estimación educativa y no promete rentabilidad, beneficio, aprobación, precio o pago futuros.