Calculadora de valor empresarial - EV y múltiplos
Calcula el valor empresarial, la deuda neta y los múltiplos operativos.
Combina el valor de mercado del capital con deuda y efectivo para estimar el valor atribuible a todos los proveedores de capital.
Calculadora de valor empresarial - EV y múltiplos
Calcula el valor empresarial, la deuda neta y los múltiplos operativos.
Acerca de la calculadora de valor empresarial - EV y múltiplos
La calculadora de valor empresarial - EV y múltiplos ayuda a analistas, propietarios, inversores y estudiantes a comparar empresas con neutralidad respecto a su estructura de capital y a calcular múltiplos habituales de valoración de adquisiciones. Convierte una fórmula financiera conocida en un cálculo repetible y mantiene visibles todas las hipótesis. La relación básica es: valor empresarial = capitalización bursátil + deuda total − efectivo y equivalentes. Introduce cifras del mismo periodo y usa unidades coherentes para que el resultado sea comparable.
El valor del capital solo refleja el derecho residual. El valor empresarial añade la deuda neta y permite comparar empresas con distinto apalancamiento. Una empresa con capitalización de 50.000 millones de dólares, deuda de 8.000 millones y efectivo de 15.000 millones tiene un EV de 43.000 millones; dividido entre 12.000 millones de EBITDA da 3,58×. Los múltiplos dependen de que los periodos coincidan y de los elementos omitidos del EV. Bancos y aseguradoras requieren otras identidades de valoración; esta página está pensada para una empresa no financiera sencilla.
Usa cifras procedentes de estados, cotizaciones, políticas o previsiones operativas. Calcula primero el caso base y cambia una hipótesis cada vez para separar el efecto de cada decisión. Interpreta el valor empresarial como una estimación, no como una promesa: comisiones, diferencias temporales, impuestos, operaciones inusuales, liquidez y condiciones de mercado pueden cambiar el resultado. Confirma si las cifras son anuales o mensuales, nominales o efectivas, antes o después de impuestos.
Revisa también subtotales, porcentajes, ratios y medidas temporales. Si dejas vacíos los datos opcionales, la calculadora omite su efecto económico o usa el valor neutro indicado por la fórmula. Los ejemplos sirven para comprobar la dirección, no como referencia universal. Un caso sencillo verificable a mano ayuda a detectar decimales y porcentajes mal colocados.
Esta herramienta ofrece apoyo educativo para la planificación y no sustituye cuentas auditadas, asesoramiento fiscal o jurídico, suscripción, políticas de inventario ni análisis de inversión. Las reglas pueden cambiar. Antes de comprometer fondos o presentar documentos, confirma las condiciones vigentes y pide a un profesional cualificado que revise las decisiones importantes.
Ejemplos de valor empresarial
Usa estos escenarios para comprobar los datos y entender cómo responde el resultado.
| Datos | Resultado | Interpretación |
|---|---|---|
| Capitalización 50.000 M$; deuda 8.000 M$; efectivo 15.000 M$; EBITDA 12.000 M$; ingresos 45.000 M$ | EV 43.000 M$; EV/EBITDA 3,58× | El saldo de efectivo neto hace que el EV sea inferior a la capitalización. |
| Capitalización 2.000 M$; deuda 900 M$; efectivo 200 M$; EBITDA 300 M$ | EV 2.700 M$; EV/EBITDA 9,00× | La deuda aumenta el valor de adquisición implícito en la fórmula. |
| Capitalización 750 M$; deuda 50 M$; efectivo 100 M$; ingresos 500 M$ | EV 700 M$; EV/ingresos 1,40× | Los datos opcionales solo sirven con periodos contables comparables. |
Cómo usar la calculadora de valor empresarial - EV y múltiplos
- Introduce la capitalización bursátil, la deuda total con intereses y el efectivo y equivalentes.
- Añade opcionalmente EBITDA e ingresos del mismo periodo para obtener múltiplos.
- Selecciona Calcular para revisar valor empresarial, deuda neta, EV/EBITDA y EV/ingresos.
- Si el efectivo supera la deuda, confirma que esperas un EV inferior a la capitalización.
Preguntas frecuentes sobre el valor empresarial
¿Qué mide la calculadora de valor empresarial?
El valor empresarial es la capitalización más la deuda total menos el efectivo. Representa el valor implícito de las operaciones principales para accionistas y acreedores, por eso los compradores usan EV y no solo valor del capital.
¿Incluye acciones preferentes o intereses minoritarios?
No en esta versión. Un EV completo suele añadir capital preferente, intereses no controladores y a veces arrendamientos operativos. Si son relevantes, súmalos a la deuda o trata el resultado como EV simplificado.
¿Por qué puede ser el EV menor que la capitalización?
Cuando el efectivo supera la deuda, la deuda neta es negativa y el EV cae por debajo del valor del capital. Es habitual en empresas tecnológicas con mucho efectivo y no es un error.
¿Cuándo aparecen como cero EV/EBITDA y EV/ingresos?
Si omites EBITDA o ingresos, o introduces cero, el múltiplo correspondiente aparece como cero y no en blanco. Introduce un importe del periodo que coincida con la fecha del EV y sé coherente al comparar pares.
¿La deuda debe ser contable o de mercado?
Usa la definición que empleen tus comparables, normalmente deuda contable con intereses más la parte corriente. El valor de mercado es más correcto en teoría, pero rara vez está disponible para todos.