Calculadora de rentabilidad sobre patrimonio (ROE)

El ROE mide el beneficio neto frente al capital contable atribuible a los accionistas. Divide el beneficio neto entre el patrimonio y multiplica por 100. Si una empresa gana 5 millones de dólares sobre 25 millones de patrimonio, su ROE es del 20%. En términos sencillos, obtiene 20 dólares por cada 100 dólares de patrimonio contable. El ROE vincula la rentabilidad con el capital invertido y retenido, pero un valor alto también puede deberse a deuda elevada, patrimonio reducido, recompras o ganancias extraordinarias. No es una medida completa de calidad. El patrimonio negativo dificulta la interpretación, por lo que esta calculadora exige un denominador positivo. Los datos opcionales forman un análisis DuPont: margen neto = beneficio entre ingresos; rotación de activos = ingresos entre activos; multiplicador del patrimonio = activos entre patrimonio. Su producto equivale al ROE cuando las definiciones son coherentes. La deuda sobre patrimonio, calculada como pasivos entre patrimonio, ofrece otra medida del apalancamiento. Para alinear periodos, suele ser preferible usar el patrimonio y los activos medios entre saldos iniciales y finales. Adquisiciones, emisiones, recompras, dividendos, deterioros y pérdidas acumuladas pueden cambiar mucho el patrimonio. Las estructuras normales varían entre bancos, aseguradoras, fabricantes, minoristas y empresas de software, por lo que las comparaciones entre sectores son poco fiables. Compara el ROE con años anteriores, competidores directos, ROA, flujo de caja, servicio de deuda y coste del patrimonio. Un ROE creciente con poca caja o deuda creciente merece investigación. Un descenso temporal puede ser razonable si se invierte capital nuevo en crecimiento. La calculadora usa cifras contables declaradas y no normaliza partidas extraordinarias, resultado integral, acciones preferentes ni intereses minoritarios. Ofrece ratios transparentes, no previsiones, valoración ni recomendaciones.