Calculadora de retorno de la inversión (ROI)

El retorno de la inversión, o ROI, expresa una ganancia o pérdida respecto al importe invertido inicialmente. La fórmula básica resta la inversión inicial del valor final, divide por la inversión inicial y multiplica por 100. Una inversión que pasa de $10,000 a $15,000 tiene una ganancia de $5,000 y un ROI del 50 por ciento. El múltiplo de valor es el valor final dividido por la inversión inicial; por tanto, el mismo ejemplo equivale a 1.50 veces el importe original. El ROI es flexible, lo que resulta útil y peligroso a la vez. Para un valor financiero, el valor final debería incluir normalmente distribuciones como dividendos si forman parte de la rentabilidad. Para un proyecto, el numerador debe incluir beneficios incrementales y todos los costes pertinentes. En inmuebles pueden importar costes de adquisición, mejoras, alquileres, financiación, impuestos, costes de venta y patrimonio restante. Dos cálculos pueden llevar la etiqueta ROI y medir flujos distintos; documenta el alcance. El ROI total no considera el tiempo. Una rentabilidad del 50 por ciento en dos años es mucho mejor que el mismo total en veinte años. Al introducir un valor final positivo y un período, la calculadora informa la rentabilidad anualizada compuesta: valor final dividido por inversión inicial, elevado a uno dividido por los años, menos uno. El paso de $10,000 a $15,000 en dos años se anualiza en aproximadamente 22.47 por ciento, no 25 por ciento, porque la capitalización enlaza las tasas anuales. La fórmula anualizada simple supone una salida inicial y un valor final. No es adecuada para aportaciones, retiradas o flujos de proyecto irregulares. La tasa interna de retorno o la rentabilidad ponderada por dinero son mejores para esos patrones, mientras que la rentabilidad ponderada por tiempo puede aislar la gestión de cartera del momento de los flujos del inversor. Inflación, impuestos, comisiones, riesgo y coste de oportunidad también se excluyen salvo que se incorporen a los valores introducidos. Una ganancia negativa produce un ROI negativo. Si el valor final cae a cero, el ROI total es menos 100 por ciento; la calculadora omite la cifra anualizada porque capitalizar un valor terminal cero no es informativo aquí. Compara rendimientos solo cuando las definiciones de flujo, tiempo, moneda y riesgo sean coherentes. Un ROI alto puede proceder de apalancamiento o de un denominador pequeño y no prueba que un proyecto cree el mayor valor monetario. Para decisiones importantes, usa también valor actual neto, plazo de recuperación, análisis de riesgo y pruebas de escenarios.