Calculadora del ratio de Treynor
Mide la rentabilidad excedente por unidad de riesgo beta sistemático.
Introduce rentabilidad, tasa sin riesgo y beta de la cartera para calcular el ratio.
Calculadora del ratio de Treynor
Mide la rentabilidad excedente por unidad de riesgo beta sistemático.
Acerca del ratio de Treynor
El ratio de Treynor mide el exceso de rentabilidad por unidad de riesgo sistemático. Divide por beta, no por la volatilidad total como el ratio de Sharpe, por lo que resulta útil en carteras diversificadas. Introduce porcentajes del mismo periodo y compara solo carteras con el mismo horizonte e índice. Una beta cero o muy pequeña distorsiona el resultado. La calculadora solo realiza el cálculo y no ofrece previsiones ni asesoramiento.
Ejemplos del ratio de Treynor
Cada ejemplo usa (rentabilidad − tasa sin riesgo) ÷ beta.
| Datos | Resultado | Interpretación |
|---|---|---|
| Rentabilidad 12%, tasa sin riesgo 4%, beta 1.00 | 8 | 8 puntos porcentuales de exceso por unidad de beta. |
| Rentabilidad 15%, tasa sin riesgo 3%, beta 1.20 | 10 | El exceso mayor compensa la beta superior. |
| Rentabilidad 8%, tasa sin riesgo 5%, beta 0.80 | 3.75 | Una beta baja aún necesita exceso suficiente. |
Cómo calcular el ratio de Treynor
- Introduce la rentabilidad del periodo en porcentaje.
- Introduce la tasa sin riesgo correspondiente.
- Introduce la beta frente al índice elegido.
- Pulsa calcular y compara solo horizontes e índices iguales.
Preguntas frecuentes del ratio de Treynor
¿En qué se diferencia del ratio de Sharpe?
Sharpe divide por la desviación estándar total; Treynor divide por beta.
¿Uso decimales o porcentajes?
Usa porcentajes: 12 significa 12%. Mezclar 0,12 con 4 distorsiona el resultado.
¿Qué ocurre con una beta negativa?
Es matemáticamente válida, pero su signo debe interpretarse con cuidado en carteras de cobertura.
¿Qué tasa sin riesgo debo usar?
Una rentabilidad de deuda pública cuyo vencimiento coincida con el periodo.
¿Siempre es mejor un ratio mayor?
Solo entre carteras comparables, diversificadas y con betas fiables.