Calculadora de análisis DuPont para el ROE

El análisis DuPont divide el rendimiento sobre el patrimonio, o ROE, en tres factores conectados: margen de beneficio neto, rotación de activos y multiplicador del patrimonio. Esta calculadora ayuda a explicar por qué dos empresas pueden presentar el mismo ROE con economías muy distintas. Una puede tener márgenes altos y rotación moderada, otra vender grandes volúmenes con poco margen y una tercera usar mayor apalancamiento. Ver cada componente por separado ofrece más contexto que un único porcentaje. La fórmula de tres pasos es ROE = beneficio neto/ingresos × ventas/activos totales × activos totales/patrimonio total. El primer término es el margen neto; el segundo mide qué tan eficientemente los activos generan ventas; el tercero refleja los activos respaldados por cada unidad de patrimonio y, por tanto, el apalancamiento. El producto equivale a beneficio neto/patrimonio. Si se omiten las ventas, la calculadora usa ingresos para la rotación. Cuando sea posible, use activos y patrimonio promedio, especialmente si los saldos cambiaron mucho durante el período. Compare empresas similares y períodos anteriores con las mismas definiciones contables. Un margen o una rotación crecientes pueden indicar mejora; un multiplicador creciente puede elevar el ROE mediante apalancamiento, pero también aumentar el riesgo. El análisis DuPont no mide flujo de caja, calidad de activos, decisiones contables ni sostenibilidad de los ingresos. Ganancias únicas, recompras, deterioros, adquisiciones y cambios fiscales pueden alterar los ratios. Úselo junto con deuda, cobertura de intereses, flujo de caja libre, rendimiento sobre capital invertido y notas de los estados financieros. Es una herramienta educativa, no un sustituto de informes auditados, revisión crediticia, valoración o asesoramiento de inversión personalizado.