Calculadora de beta de acciones - riesgo de mercado CAPM

La calculadora de beta de acciones estima una beta implícita en CAPM a partir del retorno de una acción, el retorno del mercado y la tasa libre de riesgo. En finanzas, la beta mide la sensibilidad al riesgo de mercado: una beta superior a 1 sugiere mayor sensibilidad y una beta inferior a 1, menor sensibilidad. Esta calculadora usa una relación simplificada de retornos en lugar de una regresión histórica. La fórmula es Beta CAPM estimada = (retorno de la acción - tasa libre de riesgo) / (retorno del mercado - tasa libre de riesgo). La calculadora también muestra el exceso de retorno de la acción, el exceso de retorno del mercado y el alfa estimado. Como el alfa se calcula a partir de la misma relación de beta introducida, será cero cuando las entradas encajen exactamente con la ecuación simple CAPM. Usa la beta CAPM estimada para comprobaciones rápidas de sensibilidad, memorandos de inversión, ejemplos de aula o análisis de escenarios cuando solo dispongas de supuestos agregados de retorno. Ayuda a explicar cuánto retorno de la acción se está asumiendo por cada punto porcentual de exceso de retorno del mercado, algo útil al comparar casos de retorno agresivos y defensivos. Una beta de acción en producción suele estimarse a partir de la covarianza de los retornos históricos de la acción dividida por la varianza del mercado, normalmente con observaciones semanales o mensuales. La calculadora actual no acepta series de retornos, selección de referencia, ventanas históricas ni ajustes de regresión. Trata el resultado como una estimación simplificada de escenario CAPM, no como sustituto de una beta basada en datos para valoración, riesgo de cartera o coste de capital. Para la revisión de calidad, la advertencia clave está en la redacción: el resultado es una beta estimada implícita en CAPM. Esa distinción importa porque un ratio de retorno de un solo periodo puede ser inestable cuando el exceso de retorno del mercado está cerca de cero o cuando la acción tuvo noticias específicas de la empresa. Usa la calculadora para explicar supuestos o escenarios de estrés, pero emplea datos históricos, un índice de referencia elegido y un método de regresión cuando la beta vaya a alimentar una valoración formal o un modelo de riesgo de cartera. Para obtener mejores resultados, documenta junto con la salida el periodo del retorno, el índice de referencia y la fuente de la tasa libre de riesgo. Un retorno de la acción medido en un año no debe compararse con un retorno del mercado de otro periodo distinto. Si la estimación apoya una discusión de inversión, explica que eventos específicos de la empresa, cambios de apalancamiento o choques sectoriales pueden hacer que la beta simplificada parezca más precisa de lo que realmente es.