FCFE-Rechner - Freier Cashflow für Aktionäre
Schätzen Sie den Cashflow für Stammaktionäre nach Betrieb, Investitionen, Working Capital und Nettoschulden.
Geben Sie die Cashflow-Anpassungen einer Berichtsperiode und optional die ausstehenden Aktien ein.
FCFE-Rechner - Freier Cashflow für Aktionäre
Analyse des freien Cashflows für Aktionäre
Über den FCFE-Rechner
FCFE schätzt den für Stammaktionäre erzeugten Cashflow und bereinigt den Gewinn um nicht zahlungswirksame Kosten, Investitionen, Working Capital und Finanzierung. Verwenden Sie Daten derselben Periode und gleichen Sie das Ergebnis mit der Kapitalflussrechnung ab.
FCFE-Beispiele
Jedes Beispiel nutzt dieselbe Vorzeichenkonvention und berechnet den Gesamt- sowie den optionalen Pro-Aktie-Betrag.
| Periodendaten | FCFE-Ergebnis | Hinweis |
|---|---|---|
| 2,5 Mio. $ Gewinn; 0,5 Mio. $ Abschreibungen; 0,8 Mio. $ Investitionen; -0,1 Mio. $ Working Capital; 0,3 Mio. $ Tilgung; 0,2 Mio. $ neue Schulden; 2 Mio. Aktien | 2,20 Mio. $ FCFE; 1,10 $ je Aktie | Die Freisetzung von Working Capital erhöht den Cashflow, die Nettotilgung senkt ihn. |
| 1,5 Mio. $ Gewinn; 0,3 Mio. $ Abschreibungen; 1,2 Mio. $ Investitionen; 0,2 Mio. $ Working Capital; 0,1 Mio. $ Tilgung; 0,5 Mio. $ neue Schulden; 1,5 Mio. Aktien | 0,80 Mio. $ FCFE; 0,53 $ je Aktie | Neue Schulden finanzieren teilweise das Wachstum; der Eigenkapital-Cashflow bleibt positiv. |
| 0,8 Mio. $ Gewinn; 0,4 Mio. $ Abschreibungen; 0,3 Mio. $ Investitionen; 0,05 Mio. $ Working Capital; 0,2 Mio. $ Tilgung; keine neuen Schulden; 1 Mio. Aktien | 0,65 Mio. $ FCFE; 0,65 $ je Aktie | Stabile Gewinne und moderate Reinvestitionen stützen den ausschüttungsfähigen Cashflow. |
FCFE berechnen
- Geben Sie Nettogewinn und Abschreibungen der Periode ein.
- Geben Sie Investitionen und die vorzeichenbehaftete Working-Capital-Änderung ein.
- Geben Sie Tilgung und neue Schulden als positive Beträge ein.
- Geben Sie optional die Aktienzahl für FCFE je Aktie ein.
- Klicken Sie auf FCFE berechnen und gleichen Sie das Ergebnis ab.
FCFE-Rechner FAQ
Warum werden Abschreibungen addiert?
Sie mindern den Buchgewinn, sind aber keine laufende Zahlung; Investitionen werden separat abgezogen.
Wie gebe ich eine Working-Capital-Abnahme ein?
Als negativen Wert; durch die Subtraktion wird der freigesetzte Cashflow addiert.
Warum erhöhen neue Schulden den FCFE?
Sie stellen Cash für Reinvestitionen bereit und verringern den erforderlichen Eigenkapitalanteil.
Ist negativer FCFE immer ein Warnsignal?
Nein, er kann Expansion widerspiegeln; Finanzierung und erwartete Renditen müssen jedoch ausreichen.
Was ist der Unterschied zwischen FCFE und FCFF?
FCFE steht Aktionären nach Schuldenflüssen zur Verfügung; FCFF steht vor Finanzierung sowohl Fremd- als auch Eigenkapitalgebern zur Verfügung.