Carry-Trade-Rechner für FX-Gewinn und Rendite

Der Carry-Trade-Rechner schätzt Zins-Carry, Wechselkursgewinn oder -verlust, Gesamtgewinn und Rendite auf das eingesetzte Kapital für einen Währungs-Carry-Trade. Ein Carry Trade finanziert sich in einer Währung mit niedrigerer Rendite und legt in einer Währung mit höherer Rendite an. Die Strategie kann die Zinsdifferenz verdienen, aber Wechselkursbewegungen können den Carry schnell aufzehren, besonders bei Hebelwirkung. Die Formel lautet: Gesamtgewinn des Carry Trades = Position x (Anlagezins - Finanzierungszins) x Tage / 365 + Position x FX-Preisänderung; Rendite auf das eingesetzte Kapital = Gewinn / (Position / Hebel) x 100. Der Rechner trennt Zins-Carry von FX-Gewinn oder -Verlust, damit klar wird, ob der Gewinn aus der Renditedifferenz oder aus der Währungsbewegung stammt. Der Hebel ändert nicht den Dollargewinn auf die eingegebene Position, aber er verändert die Rendite auf das eingesetzte Kapital, weil weniger Margin-Kapital dieselbe Nominalexponierung trägt. Nutzen Sie ihn für FX-Szenarioanalysen, Makro-Trade-Aufklärung und Risikoprüfungen vor dem Vergleich von Brokerangeboten. Er kann zum Beispiel zeigen, dass eine positive jährliche Zinsdifferenz über 90 Tage durch eine kleine ungünstige Währungsbewegung ausgelöscht werden kann. Er ist auch nützlich für Leverage-Stresstests: Höherer Hebel erhöht die Rendite auf das eingesetzte Kapital, aber auch Verluste und Liquidationsrisiko. Die Schätzung ist vereinfacht. Sie berücksichtigt keine Geld-/Brief-Spreads, Roll-over-Regeln, Unterschiede bei der Zinstageszählung, Broker-Finanzierungsspannen, Margin Calls, Steuern, Zinseszins oder pfadabhängige Wechselkursbewegungen. Vergleichen Sie für Live-Trading die Ausgabe mit den Swap-Sätzen des Brokers und den Risikolimits und modellieren Sie ungünstige FX-Bewegungen ebenso sorgfältig wie günstigen Carry. Für beste Ergebnisse sollten alle Eingaben dieselbe Zeit- und Währungsbasis haben und die Annahmen neben dem Ergebnis gespeichert werden. So lässt sich die Schätzung später leichter prüfen und ein typischer Tabellenfehler vermeiden: monatliche und jährliche Werte zu mischen oder Vorsteuer- und Nachsteuerbeträge zu kombinieren. Führen Sie das Szenario vor der Verwendung in Budget, Steuerentscheidung, Handelsprüfung oder Transaktionsnotiz noch einmal mit konservativen und optimistischen Annahmen aus.