Calculadora de valor intrínseco - Avaliação de ações DCF

Valor intrínseco é uma estimativa do valor de uma empresa pelo caixa que ela pode distribuir, não pelo preço do ticker da semana passada. Uma forma comum é o fluxo de caixa descontado em dois estágios: projetar o fluxo de caixa livre por um período finito, adicionar um valor terminal para os fluxos posteriores e descontar ambos a um retorno exigido. A calculadora aumenta o FCF informado pela taxa de crescimento nos anos previstos, desconta o fluxo de cada ano pela taxa de desconto e adiciona o valor presente de um valor terminal de crescimento Gordon. Valor terminal = fluxo final projetado × (1 + crescimento terminal) ÷ (taxa de desconto − crescimento terminal). O valor empresarial é a soma dos fluxos previstos descontados e do valor terminal descontado. Dividir pelas ações em circulação produz o valor por ação, comparável com o preço atual opcional. Um FCF inicial de $100,000, crescimento de 5%, desconto de 10%, crescimento terminal de 2.5%, cinco anos e 10,000 ações produz cerca de $151.89 por ação, com grande parte vinda do valor terminal. Isso é típico de DCF; por isso o crescimento terminal deve permanecer abaixo da taxa de desconto e, na prática, perto do crescimento econômico nominal de longo prazo. O DCF é sensível à taxa de desconto, à duração do alto crescimento e à qualidade do FCF. Usar lucro em vez de FCF, ignorar dívida líquida ou tratar ações como diluídas em vez de básicas pode alterar muito o valor por ação. A calculadora não subtrai dívida líquida nem adiciona caixa, portanto é uma visão simplificada de patrimônio ou empresa conforme o FCF informado. Não substitui a leitura do 10-K, testes de estresse de margens ou mais de um método de avaliação.