Calculateur de drawdown maximal - Analyse du risque

Le drawdown maximal est la plus forte baisse du pic au creux d’une série de prix ou d’un portefeuille avant qu’un nouveau sommet ne soit atteint. Les gestionnaires des risques, analystes de fonds et investisseurs l’utilisent pour décrire la difficulté d’une stratégie lors de sa pire baisse, que le rendement moyen et la volatilité ne capturent pas entièrement. Deux portefeuilles peuvent avoir des rendements annualisés proches alors que l’un a subi un drawdown bien plus profond. Le calculateur lit une liste chronologique de prix positifs séparés par des virgules ou des espaces. Il parcourt la série une fois en suivant le pic courant. À chaque point, le drawdown vaut (pic − valeur actuelle) / pic. Le drawdown maximal est le plus grand de ces ratios. Le pic et le creux affichés sont les valeurs à l’origine de la pire baisse, pas nécessairement le premier ou le dernier prix. Si vous saisissez un investissement initial, la perte en dollars est estimée comme investissement × drawdown maximal. La formule est MDD = max over t of (Peak_t − Value_t) / Peak_t, où Peak_t est la valeur la plus élevée observée jusqu’au temps t. Cette définition dépend du parcours : réordonner les mêmes prix peut changer le résultat. Saisissez toujours les valeurs dans l’ordre chronologique, de la plus ancienne à la plus récente. Une série qui baisse de 110 à 85 après un pic à 110 affiche un drawdown de 22.73 percent même si elle se redresse ensuite. Le drawdown maximal n’est ni une perte sur une journée, ni un écart-type, ni une valeur à risque. Il ignore la durée de la baisse et les apports, retraits ou rééquilibrages de l’investisseur. Chaque observation compte également, si bien qu’une série hebdomadaire et une série quotidienne du même investissement peuvent différer. Les prix hors dividendes omettent les dividendes ; le prix d’une seule part de fonds omet les liquidités détenues ailleurs. Utilisez le résultat comme test de résistance pour comparer des stratégies, dimensionner une position ou expliquer un risque historique à un client. Un drawdown historique de 30 percent ne plafonne pas la prochaine baisse. Les marchés peuvent chuter davantage que tout échantillon saisi. Le montant facultatif applique le pourcentage à un solde de départ ; ce n’est pas une valorisation au marché d’un compte précis. Tenez compte aussi du rendement, des besoins de liquidité et de votre capacité à rester investi.