Calculadora LGD - Riesgo de pérdida por impago

La pérdida por incumplimiento es la proporción de la exposición que un prestamista o inversor espera perder tras un incumplimiento, una vez cobradas y descontadas las recuperaciones. Los equipos de riesgo de crédito, las unidades de reestructuración y quienes estudian la pérdida esperada usan la LGD junto con la probabilidad de incumplimiento y la exposición al incumplimiento porque la pérdida esperada es aproximadamente PD por EAD por LGD. La calculadora LGD combina una recuperación en efectivo, una recuperación de garantía opcional, el tiempo hasta recibir el efectivo y una tasa de descuento para expresar la pérdida en valor presente, no como una esperanza sin descuento. La recuperación total es el importe recuperado en efectivo más el valor de la garantía por la tasa de recuperación. La recuperación descontada divide ese total entre (1 + discount rate) elevado a months dividido por 12, lo que representa una capitalización anual con un año fraccionario. El importe de la pérdida es EAD menos la recuperación descontada. La LGD es esa pérdida dividida por EAD. Si la recuperación descontada supera EAD, la LGD puede ser negativa, lo que significa que la recuperación a valor presente cubre más que la exposición con estos datos. Usa la calculadora LGD para comparar una reestructuración sin garantía con un préstamo garantizado, ver cómo un plazo de liquidación más largo eleva la LGD económica y probar una tasa de descuento mayor cuando aumentan los costes de financiación o la incertidumbre de la reestructuración. Una operación con buenas garantías puede mostrar una LGD material si la ejecución tarda dos años y los descuentos son grandes. Los modelos de Basilea y de calificaciones internas suelen distinguir la LGD de recesión de la LGD de largo plazo; esta página es una estimación de valor presente de un solo escenario, no un motor de capital regulatorio. El valor de la garantía debe ser el importe que crees que puede realizarse, y la tasa de recuperación la fracción de ese valor que esperas obtener después de comisiones, costes judiciales y descuentos de venta forzosa. No cuentes dos veces el mismo efectivo en el importe recuperado y en la garantía. La EAD debe coincidir con la exposición dispuesta más cualquier suplemento que uses en el expediente de crédito. La tasa de descuento es una tasa económica, no el cupón contractual del préstamo, salvo que quieras descontar deliberadamente al tipo del pagaré. La prioridad legal, las garantías personales, la compensación y las recuperaciones de seguros pueden cambiar el resultado. La calculadora LGD no aplica suelos, multiplicadores de recesión ni trayectorias de recuperación incompleta de los modelos IRB avanzados. Registra el calendario de reestructuración y el descuento asumidos, y vuelve a calcular cuando cambien las tasaciones de la garantía o los plazos judiciales. Para una decisión de crédito o de capital, reconcilia el resultado con la LGD de la política y con el asesoramiento jurídico sobre su exigibilidad.