Calculadora de carry trade en FX y retorno

La calculadora de carry trade estima el carry de intereses, la ganancia o pérdida por tipo de cambio, la ganancia total y el retorno sobre el capital de un carry trade en divisas. Un carry trade toma prestado o se financia en una moneda de menor rendimiento e invierte en una de mayor rendimiento. La estrategia puede ganar el diferencial de tasas, pero el movimiento del tipo de cambio puede borrar rápidamente ese carry, especialmente con apalancamiento. La fórmula es: ganancia total del carry trade = posición x (tasa de inversión - tasa de financiamiento) x días / 365 + posición x cambio del precio FX; retorno sobre el capital = ganancia / (posición / apalancamiento) x 100. La calculadora separa el carry de intereses de la ganancia o pérdida FX para que veas si la ganancia viene del diferencial de rendimiento o del movimiento de la moneda. El apalancamiento no cambia la ganancia en dólares de la posición ingresada, pero sí el retorno sobre el capital porque menos margen respalda la misma exposición nocional. Úsala para análisis de escenarios FX, educación sobre operaciones macro y chequeos de riesgo antes de comparar cotizaciones de brokers. Puede mostrar, por ejemplo, que un diferencial anual positivo durante 90 días puede quedar anulado por un pequeño movimiento adverso de la moneda. También sirve para probar estrés con apalancamiento: cuanto mayor es el apalancamiento, mayor es el retorno sobre el capital, pero también mayores son las pérdidas y el riesgo de liquidación. La estimación es simplificada. No incluye spreads bid/ask, convenciones de rollover, diferencias de conteo de días, spreads de financiamiento del broker, margin calls, impuestos, capitalización ni movimientos del tipo de cambio dependientes de la trayectoria. Para operar en vivo, compara el resultado con las tasas swap del broker y los límites de riesgo, y modela los movimientos adversos de FX con la misma atención que el carry favorable. Para mejores resultados, mantén todas las entradas en la misma base temporal y de moneda, y guarda los supuestos junto al resultado. Esa práctica hace que la estimación sea más fácil de auditar después y evita un error común de hojas de cálculo: mezclar valores mensuales con anuales o combinar cifras antes y después de impuestos. Vuelve a ejecutar el escenario con supuestos conservadores y optimistas antes de usar el resultado en un presupuesto, decisión fiscal, revisión de intercambio o nota de transacción.