LGD 计算器 - 违约损失风险

违约损失是指发生违约后，贷款方或投资者预计损失的风险敞口比例，回收额已收取并折现。信用风险团队、重组部门和学习预期损失的学生会将 LGD 与违约概率和违约时风险敞口结合使用，因为预期损失大致等于 PD 乘以 EAD 再乘以 LGD。LGD 计算器结合现金回收额、可选抵押品回收额、现金回收时间和折现率，因此损失以现值表示，而不是未经折现的预期。 总回收额等于现金回收金额加上抵押品价值乘以回收率。折现回收额将总额除以 (1 + discount rate) 的 months 除以 12 次方，这是带小数年份的年度复利。损失金额是 EAD 减去折现回收额。LGD 是该损失除以 EAD。折现后回收额超过 EAD 时，LGD 可以为负，这表示在这些输入下，现值回收额超过了风险敞口。 使用 LGD 计算器比较无担保重组与有抵押贷款，了解更长的清算周期如何提高经济 LGD，并测试融资成本或重组不确定性上升时更高的折现率。即使抵押品充足，如果执行需要两年且折价幅度较大，某项融资仍可能显示出较高的 LGD。巴塞尔和内部评级模型通常区分经济低迷期 LGD 与长期 LGD；本页面是单一情景的现值估算工具，不是监管资本引擎。 抵押品价值应为你认为可以实现的金额，回收率应为扣除费用、诉讼成本和快速出售折价后预计取得的价值比例。不要在回收金额和抵押品中重复计算同一笔现金。EAD 应与信用档案中使用的已提款风险敞口加任何附加额相匹配。折现率是经济利率，不是合同贷款票面利率，除非你有意按票面利率折现。 法律优先级、担保、净额结算和保险回收额都可能改变结果。LGD 计算器不应用高级 IRB 模型中的下限、经济低迷期乘数或不完整回收路径。记录你假设的重组时间线和折价，并在抵押品评估或法院时间变化时重新计算。对于授信审批或资本决策，应将结果与政策 LGD 以及法律顾问对可执行性的意见核对。