Calculadora de retorno do período de posse

O retorno do período de posse (HPR) mede o ganho ou a perda total de um investimento durante o tempo exato em que foi mantido. Ele combina a mudança de preço com renda em dinheiro, como dividendos, cupons de títulos ou distribuições. Se um ativo é comprado por $1,000, vendido por $1,200 e paga $50 durante a posse, o ganho total é $250 e o HPR é 25%. O HPR reúne as duas fontes de retorno em uma porcentagem. A fórmula é valor final menos valor inicial mais renda, dividido pelo valor inicial. O retorno de ganho de capital é a mudança de preço dividida pelo valor inicial, enquanto o retorno de renda é a renda dividida pelo valor inicial. A soma dos componentes equivale ao HPR quando não há aportes, retiradas, taxas ou impostos. Informe despesas como renda negativa somente se esse tratamento corresponder à análise e não as contabilizar duas vezes no valor final. Retornos em períodos de posse distintos são mais fáceis de comparar após a anualização. A fórmula anualizada trata valor final mais renda como patrimônio final e capitaliza o fator de crescimento total para um ano. Dias são convertidos usando 365 dias por ano, meses usando 12 meses e anos diretamente. Um retorno de 10% em seis meses anualiza para mais de 20%, porque a capitalização supõe que a taxa semestral pode se repetir. Essa hipótese pode ser irrealista. Anualizar uma perda ou uma observação muito curta pode produzir um número extremo. O cálculo anualizado só é matematicamente definido quando o patrimônio final é positivo. Ele também supõe que a renda pode ser combinada ao valor final no fim do período; um cálculo mais preciso considera a data e o reinvestimento de cada fluxo de caixa. Use retorno ponderado pelo dinheiro ou pelo tempo em carteiras com depósitos e retiradas. Use HPR para avaliar um investimento concluído em ações, títulos, fundos, imóveis ou colecionáveis e compare o resultado com um benchmark adequado nas mesmas datas. Adicione custos de transação, taxas de administração e impostos se o objetivo for o retorno líquido do investidor. Não compare HPR antes de impostos com um benchmark após impostos. O retorno total olha para trás e não mede volatilidade, drawdown, liquidez, risco de crédito ou repetibilidade.