Calculadora de LGD - Risco de perda em incumprimento

A perda em incumprimento é a parcela da exposição que um credor ou investidor espera perder após um incumprimento, depois de as recuperações serem cobradas e descontadas. As equipas de risco de crédito, as áreas de recuperação e os estudantes de perda esperada usam a LGD juntamente com a probabilidade de incumprimento e a exposição em incumprimento, porque a perda esperada é aproximadamente PD vezes EAD vezes LGD. A calculadora de LGD combina uma recuperação em dinheiro, uma recuperação de garantia opcional, o tempo até receber o dinheiro e uma taxa de desconto para expressar a perda em valor presente, em vez de uma expectativa não descontada. A recuperação total é o montante recuperado em dinheiro mais o valor da garantia multiplicado pela taxa de recuperação. A recuperação descontada divide esse total por (1 + discount rate) elevado a months dividido por 12, o que corresponde a uma capitalização anual com um ano fracionário. O montante da perda é EAD menos a recuperação descontada. A LGD é essa perda dividida por EAD. Se a recuperação descontada exceder EAD, a LGD pode ser negativa, o que significa que, com estes valores, a recuperação em valor presente cobre mais do que a exposição. Use a calculadora de LGD para comparar uma recuperação sem garantia com um empréstimo garantido, ver como um prazo de liquidação mais longo aumenta a LGD económica e testar uma taxa de desconto maior quando sobem os custos de financiamento ou a incerteza da recuperação. Uma operação com garantias fortes pode ainda apresentar uma LGD material se a execução demorar dois anos e os cortes forem grandes. Os modelos de Basileia e de notações internas distinguem frequentemente a LGD de recessão da LGD de longo prazo; esta página é uma estimativa de valor presente para um único cenário, não um motor de capital regulamentar. O valor da garantia deve ser o montante que acredita poder realizar, e a taxa de recuperação a fração desse valor esperada depois de comissões, custos judiciais e descontos de venda forçada. Não conte o mesmo dinheiro duas vezes no montante recuperado e na garantia. A EAD deve corresponder à exposição utilizada mais qualquer acréscimo usado no processo de crédito. A taxa de desconto é uma taxa económica, não o cupão contratual do empréstimo, salvo se quiser deliberadamente descontar à taxa da nota. A prioridade legal, as garantias, a compensação e as recuperações de seguros podem alterar o resultado. A calculadora de LGD não aplica floors, multiplicadores de recessão ou percursos de recuperação incompleta usados nos modelos IRB avançados. Registe o calendário de recuperação e o corte assumidos e volte a calcular quando mudarem as avaliações da garantia ou os prazos judiciais. Para uma decisão de crédito ou de capital, reconcilie o resultado com a LGD da política e com o parecer jurídico sobre a exequibilidade.