Calculadora de fluxo livre alavancado - Caixa do acionista
Calcule o fluxo de caixa livre alavancado após capital de giro, CapEx e pagamentos de dívida.
Informe lucro líquido, despesas não monetárias, juros, imposto, capital de giro, CapEx e amortizações para estimar o fluxo livre.
Calculadora de fluxo livre alavancado - Caixa do acionista
Calcule o fluxo de caixa livre alavancado após capital de giro, CapEx e pagamentos de dívida.
Sobre a calculadora de fluxo livre alavancado
O fluxo de caixa livre alavancado, também chamado de fluxo livre para o acionista, é o caixa que sobra após necessidades operacionais, reinvestimento e principal de dívida programado. A calculadora soma depreciação e outras despesas não monetárias ao lucro líquido e subtrai aumento do capital de giro, CapEx e pagamentos da dívida.
O caixa antes da dívida é lucro líquido mais despesas não monetárias, menos capital de giro e CapEx. Os juros já estão no lucro líquido e não são descontados novamente. Aumento do capital de giro consome caixa; redução libera caixa. Novos empréstimos não fazem parte do modelo e devem ser ajustados separadamente.
Use para testar CapEx elevado, estoque crescente ou grandes amortizações. Um lucro contábil positivo pode gerar LFCF negativo. Use despesas da demonstração de fluxo de caixa e reconcilie o resultado com os documentos financeiros.
Exemplos de fluxo livre alavancado
Cada exemplo usa LFCF = lucro líquido + despesas não monetárias - variação do capital de giro - CapEx - pagamentos de dívida.
| Cenário | Resultado | Nota de planejamento |
|---|---|---|
| LL $500,000, D&A $80,000, juros $40,000, imposto 21%, CG +$30,000, CapEx $120,000, dívida $50,000 | $380,000.00 LFCF; $31,600.00 juros líquidos; $430,000.00 antes da dívida | A operação cobre reinvestimento e principal programado, deixando caixa para o acionista. |
| LL $120,000, D&A $25,000, juros $10,000, imposto 25%, CG +$5,000, CapEx $40,000, dívida $15,000 | $85,000.00 LFCF; $7,500.00 juros líquidos; $100,000.00 antes da dívida | Uma empresa menor ainda gera caixa após CapEx e amortização moderados. |
| LL $250,000, D&A $40,000, juros $20,000, imposto 30%, CG +$15,000, CapEx $60,000, dívida $25,000 | $190,000.00 LFCF; $14,000.00 juros líquidos; $215,000.00 antes da dívida | Impostos e uso de capital de giro maiores reduzem o caixa, mas o LFCF continua positivo. |
Como calcular o fluxo livre alavancado
- Informe lucro líquido e despesas não monetárias do mesmo período.
- Adicione juros e a alíquota usada para exibir juros após impostos.
- Informe variação do capital de giro, CapEx e principal pago.
- Calcule o caixa antes da dívida e o fluxo livre alavancado.
- Teste CapEx ou amortização maiores antes de comprometer dividendos.
FAQ da calculadora de fluxo livre alavancado
Fluxo livre alavancado é igual a FCFE?
É um residual no estilo FCFE após CapEx, capital de giro e dívida. O FCFE completo soma nova dívida, que não é uma entrada aqui.
Por que mostrar juros após impostos se eles não são subtraídos?
O lucro líquido já inclui juros e impostos. É uma medida de comparação, não uma segunda dedução.
Como informar redução do capital de giro?
Informe uma variação negativa. Subtrair um número negativo aumenta o caixa liberado por contas a receber ou estoque menor.
Pagamentos de dívida incluem antecipações opcionais?
Informe o principal que deseja refletir, programado ou extra. Juros não são amortização.
O LFCF pode ser negativo com lucro positivo?
Sim. CapEx alto, aumento do capital de giro ou grandes pagamentos de principal podem consumir o caixa gerado.