Calculatrice de carry trade FX et rendement

La calculatrice de carry trade estime le carry d’intérêts, le gain ou la perte de change, le profit total et le rendement du capital d’un carry trade en devises. Un carry trade consiste à emprunter ou se financer dans une devise à faible rendement et à investir dans une devise à rendement plus élevé. La stratégie peut générer l’écart de taux, mais le mouvement de change peut rapidement annuler ce carry, surtout avec un effet de levier. La formule est : profit total du carry trade = position x (taux d’investissement - taux de financement) x jours / 365 + position x variation du prix FX ; rendement du capital = profit / (position / effet de levier) x 100. La calculatrice sépare le carry d’intérêts du gain ou de la perte FX afin que vous puissiez voir si le profit provient de l’écart de rendement ou du mouvement de la devise. L’effet de levier ne change pas le profit en dollars sur la position saisie, mais il modifie le rendement du capital parce qu’un capital de marge plus faible soutient la même exposition notionnelle. Utilisez-la pour l’analyse de scénarios FX, la pédagogie sur les trades macro et les vérifications de risque avant de comparer les cotations des courtiers. Elle peut montrer, par exemple, qu’un écart annuel positif sur 90 jours peut être effacé par un léger mouvement défavorable de la devise. Elle est aussi utile pour tester le levier : plus le levier est élevé, plus le rendement du capital augmente, mais plus les pertes et le risque de liquidation augmentent aussi. L’estimation est simplifiée. Elle n’inclut pas les spreads bid/ask, les conventions de rollover, les différences de day-count, les spreads de financement du courtier, les appels de marge, les impôts, la capitalisation ou les mouvements de change dépendants du chemin. Pour le trading réel, comparez la sortie avec les taux swap du courtier et les limites de risque, et modélisez les mouvements FX défavorables avec autant d’attention que le carry favorable. Pour de meilleurs résultats, conservez la même base temporelle et la même devise pour toutes les entrées, puis enregistrez les hypothèses à côté du résultat. Cette pratique facilite les contrôles ultérieurs et évite une erreur fréquente de tableur : mélanger des valeurs mensuelles et annuelles, ou combiner des montants avant et après impôt. Relancez le scénario avec des hypothèses prudentes et optimistes avant d’utiliser le résultat dans un budget, une décision fiscale, une revue d’échange ou une note de transaction.