Calculadora de drawdown máximo - Riesgo de cartera

El drawdown máximo es la mayor caída del pico al valle en una serie de precios o cartera antes de alcanzar un nuevo máximo. Gestores de riesgos, analistas de fondos e inversores particulares lo usan para describir el peor descenso de una estrategia, algo que la rentabilidad media y la volatilidad no capturan por completo. Dos carteras pueden tener rentabilidades anualizadas similares aunque una haya sufrido un drawdown mucho más profundo. La calculadora lee una lista cronológica de precios positivos separados por comas o espacios. Recorre la serie una vez y sigue el máximo acumulado. En cada punto, el drawdown es (pico − valor actual) / pico. El drawdown máximo es la mayor de esas proporciones. El pico y el valle mostrados son los valores que produjeron la peor caída, no necesariamente el primer o último precio. Si introduces una inversión inicial, la pérdida en dólares se estima como inversión × drawdown máximo. La fórmula es MDD = max over t of (Peak_t − Value_t) / Peak_t, donde Peak_t es el máximo observado hasta el momento t. La definición depende de la trayectoria: reordenar los mismos precios puede cambiar el resultado. Introduce siempre los valores en orden temporal, del más antiguo al más reciente. Una serie que baja de 110 a 85 después de alcanzar un pico de 110 tiene un drawdown del 22.73 percent aunque después se recupere. El drawdown máximo no equivale a una pérdida diaria, la desviación estándar ni el valor en riesgo. Ignora cuánto duró la caída y si el inversor aportó, retiró efectivo o rebalanceó. También trata todas las observaciones por igual, por lo que una serie semanal y otra diaria de la misma inversión pueden diferir. Usar precios en vez de valores de rentabilidad total excluye los dividendos; usar solo el precio de una participación de un fondo excluye el efectivo mantenido fuera. Usa el resultado como prueba de estrés al comparar estrategias, dimensionar una posición o explicar el riesgo histórico a un cliente. Un drawdown histórico del 30 percent no limita la próxima caída. Los mercados pueden caer más que cualquier muestra que pegues. La cifra opcional convierte el porcentaje sobre un saldo inicial; no es una valoración a mercado de una cuenta concreta. Combina el drawdown con rentabilidad, necesidades de liquidez y capacidad para seguir invertido antes de juzgar una estrategia.