外汇套息交易收益与资本回报率计算器

套息交易计算器用于估算外汇套息交易的利差收益、汇率盈亏、总利润和资本回报率。套息交易是指以较低收益率的货币融资，再投资于较高收益率的货币。该策略可以赚取利差收益，但汇率波动会迅速抵消这些收益，尤其在使用杠杆时更明显。 公式为：总套息交易利润 = 仓位 x（投资利率 - 融资利率）x 天数 / 365 + 仓位 x 汇率变动；资本回报率 = 利润 /（仓位 / 杠杆）x 100。计算器将利差收益与汇率盈亏分开显示，便于用户判断利润来自收益率差还是汇率波动。杠杆不会改变输入仓位的美元利润，但会影响资本回报率，因为更少的保证金资本就能支持同样的名义敞口。 你可以用它做外汇情景分析、宏观交易教育，以及在比较券商报价前做风险检查。它可以说明，即使年化利差为正，90 天内的一点不利汇率波动也可能将其抹平。它还适合杠杆压力测试：更高杠杆会放大资本回报率，但也会放大亏损和强平风险。 该估算是简化模型。不包含买卖价差、展期惯例、计息天数差异、券商融资利差、追加保证金、税费、复利或路径依赖的汇率波动。用于实盘交易时，请将输出与券商掉期利率和风险限额对照，并像评估有利利差一样仔细评估不利汇率走势。 为获得最佳结果，请保持所有输入的时间口径和币种口径一致，并把假设条件与输出一并保存。这样以后更容易审计，也能避免常见的表格错误：把月度值与年度值混用，或把税前与税后数据混在一起。用于预算、申报决策、交易评审或交易备忘录之前，建议用保守和乐观两种假设重新运行场景。