Calculadora de drawdown máximo - Análise de risco

Drawdown máximo é a maior queda do pico ao vale em uma série de preços ou carteira antes de atingir um novo pico. Gestores de risco, analistas de fundos e investidores usam esse indicador para descrever o impacto da pior queda de uma estratégia, algo que o retorno médio e a volatilidade não capturam totalmente. Duas carteiras podem ter retornos anualizados semelhantes, mas uma delas pode ter sofrido um drawdown muito mais profundo. A calculadora lê uma lista cronológica de preços positivos separados por vírgulas ou espaços. Ela percorre a série uma vez, acompanhando o pico acumulado. Em cada ponto, o drawdown é (pico − valor atual) / pico. O drawdown máximo é a maior dessas proporções. O pico e o vale mostrados são os valores que produziram a pior queda, não necessariamente o primeiro ou o último preço. Se você informar um investimento inicial, a perda em dólares será estimada como investimento × drawdown máximo. A fórmula é MDD = max over t of (Peak_t − Value_t) / Peak_t, em que Peak_t é o maior valor observado até o momento t. Essa definição depende do caminho: reordenar os mesmos preços pode mudar o resultado. Informe sempre os valores em ordem temporal, do mais antigo ao mais recente. Uma série que cai de 110 para 85 depois de atingir o pico de 110 tem drawdown de 22.73 percent mesmo que se recupere depois. Drawdown máximo não é o mesmo que perda diária, desvio padrão ou valor em risco. Ele ignora a duração da queda e se o investidor adicionou, retirou dinheiro ou rebalanceou. Também trata todas as observações igualmente, então séries semanal e diária do mesmo investimento podem divergir. Usar preços em vez de retorno total exclui dividendos; usar apenas a cota de um fundo exclui o dinheiro mantido fora dele. Use o resultado como teste de estresse ao comparar estratégias, dimensionar posições ou explicar risco histórico a um cliente. Um drawdown histórico de 30 percent não limita a próxima queda. Os mercados podem cair mais do que qualquer amostra colada. O valor opcional apenas aplica o percentual ao saldo inicial; não é uma marcação a mercado de uma conta específica. Combine drawdown com retorno, necessidades de liquidez e capacidade de permanecer investido antes de avaliar uma estratégia.