Calculadora de rendimiento equivalente fiscal

El rendimiento equivalente fiscal compara una inversión exenta con el rendimiento antes de impuestos que necesitaría una inversión imponible para producir los mismos ingresos netos. Es útil al comparar bonos municipales con bonos, depósitos o fondos sujetos a impuestos. La fórmula divide el rendimiento exento entre uno menos el tipo marginal. Con un 3,5% exento y un tipo marginal del 24%, el equivalente es aproximadamente 4,61%. El importe invertido no cambia el porcentaje, pero muestra su efecto monetario. El tipo marginal es una hipótesis. Pueden influir impuestos estatales y locales, recargos, reglas de beneficios y las características de riesgo, plazo, liquidez y comisiones de cada inversión. El rendimiento por sí solo no mide la rentabilidad total ni la idoneidad. Usa el resultado como comparación inicial y revisa también calidad crediticia, duración, diversificación, costes y rentabilidad neta. No lo interpretes como ahorro fiscal garantizado; consulta información fiscal vigente y a un asesor cualificado.